Присоединяйтесь к нашим группам

Шойбле дает добро на использование немецких накоплений в качестве страховки банковских рисков в еврозоне

Шойбле дает добро на использование немецких накоплений в качестве страховки банковских рисков в еврозоне
Фото: Министр финансов Вольфганг Шойбле со своим французским коллегой Мишелем Сапеном в Берлине, декабрь 2015 года.

Министр финансов Шойбле сообщил в статье газеты «Frankfurter Аllgemeine Zeitung» («FAZ»), что наступает время общеевропейского страхования вкладов. Эта статья дала повод в банковских кругах откупорить бутылки с шампанским, ведь официальное письменное заявление министра финансов является в банковской практике разрешающим документом, который можно использовать для кредитных договоров. Таким образом, в распоряжение банков ЕС в качестве гарантий попадают 2 000 миллиардов евро, принадлежащих немецким вкладчикам.
01 02 2016
10:16

25 января 2016 года стал весьма радостной датой для европейских банков, какими бы изнуренными они не казались. День знаменуется в то же время и неутешительным известием для немецких вкладчиков. В понедельник газета «FAZ» на странице 6 опубликовала статью, в строке автора которой значится авторитетное имя: „Доктор Вольфганг Шойбле, министр финансов Германии“. Можно предположить, что все кредитные отделы европейских банков вырежут данную статью и вставят в рамку.

Под неброским заголовком „Европа между желанием и действительностью“ Шойбле в пяти с половиной столбцах излагает свое видение Европы. Текст утомительно скучен, да так, вероятно, и было задумано. Потому что текст написан не для читателей, а для банков. На самом деле текст статьи - это представленная в виде письменного заявления речь Шойбле во время торжественного вечера, связанного с уходом с поста главы Мюнхенского института экономических исследований Ханса-Вернера Зинна, который возглавлял Институт в течение 17 лет. Шойбле представил свою программу в минувшие выходные в зале «Audimax» Мюнхенского университета имени Людвига-Максимилиана перед более чем 1000 приглашенных гостей из мира бизнеса, политики и науки.   Публикация в газете «FAZ» сделала речь политика официальным документом для банков, на который можно юридически ссылаться.

В последних восьми абзацах своей статьи Шойбле говорит о валютном союзе, банковском секторе и политике Европейского центрального банка. В пятом из восьми абзаце он пишет: „Единая система страхования банковских вкладов не обязательно приведет к ошибкам, если для обеспечения и соблюдения единых правил и решений будут созданы подходящие организационные условия.“ В следующем абзаце он продолжает: „Пока мы еще не так далеко продвинулись по территории Европу, нам необходимо предупреждать возможные ошибки, договариваясь на межгосударственном уровне, что именно каждый сможет себе позволить, прежде, чем мы сможем перейти к следующему этапу единой схемы страхования депозитов».

Эту часть Шойбле завершает так: „Вот, например, очень много говорится о едином страховании вкладов в нашем банковском союзе. Но опыт показывает ошибочность решения начинать реализовывать единую систему страхования банковских вкладов до тех пор, пока многими государствами-членами не сделаны согласованные или находящие в процессе согласования шаги в направлении разделения банковских и бюджетных рисков“.

Для обывателя все это звучит разумно и совсем вовсе не опасно. Однако сотрудники кредитного отдела любого банка после расшифровки теста в восторге откупорили бутылки с шампанским. Если отбросить всякие теоретические ограничения, то становится понятным, что послание гласит: Когда все предварительные шаги будут сделаны, можно начинать реализовывать единую систему страхования банковских вкладов. Шойбле рассматривает ограничения реализации единой системы не как отлагательное условие, а скорее лишь как вопрос времени. Единые гарантии всех вкладчиков банка в отношении банковских рисков в валютном пространстве Шойбле не упоминает. Ему это и не нужно: ведь любому юристу станет ясно, что немецкие вкладчики таким образом берут на себя определенные гарантии. Все решается в «нашем банковском союзе», поэтому риски для вкладчиков не должны быть упомянуты в открытую.

Издательство «Немецкие экономические новости» спросило у кредиторов, инвестиционных консультантов и банкиров, как они и в первую очередь рейтинговые кредитные агентства восприняли публичное оглашение „министра финансов“. Ответ, который мы получили от банкиров, был однозначным:

„Федеральное правительство стремиться к единой системе страхования банковских вкладов в валютном союзе, да и во всем Европейском Союзе, потому что согласно «European Deposit Insurance Scheme» - Европейской схеме страхования депозитов страны, не входящие в еврозону, могут вступить в единое сообщество, например, Великобритания. Федеральное правительство не хочет противоречить плану Еврокомиссии, согласно которому это объединение должно реализоваться в три этапа до 2024 года. Министр финансов формулирует не отлагательное условие, а сообщает только опытные данные, что было бы лучше начать с общей схемы страхования банковских депозитов вкладчиков, если все государства-члены ЕС разделят банковские и бюджетные риски“.

Но с точки зрения кредитных экспертов, представление опытных данных юридически не имеет никакого значения. Для оценки кредита оно также несущественно. Для них в сообщении Шойбле важным является то, что Федеральное правительство планирует реализовать единую схему страхования банковских вкладов в предусмотренный Еврокомиссией срок до 2024 года.

Ключевой пункт для банкиров гласит:

„Для кредитных экспертов в банках и страховых компаниях статья, подписанная именем министра финансов, опубликованная в доступном для всех печатном издании является юридически обоснованным документом, чтобы объяснить и финансово обеспечить свои действия с точки зрения рисков. Данный документ имеет особое значение, поскольку министр финансов имеет директивные полномочия надзора в отношении немецких банков и страховых компаний».

Последствия могут быть весьма существенными и означать, что специальных постановлений Евросоюза или Бундестага не требуется, чтобы уже сегодня дать европейским банкам возможность использовать 2 000 миллиардов евро немецких вкладчиков в качестве кредитного обеспечения. Банки при выдаче кредитов будут ссылаться на статью Шойбле и смогут распоряжаться сбережениями немцев. Один из банкиров заявил: „Такое сообщение от министра финансов является для нас юридической гарантией. Для банков оно означает наличные деньги“.

Конкретные последствия описывает эксперт по кредитам:

„Своим выступлением министр финансов развязывает руки банкирам всех стран валютного союза в возможности уже сегодня планировать использование денежных активов немецких вкладчиков при принятии кредитных решений. Европейский центральный Банк (ЕЦБ) может уже сегодня без учета гарантийных обязательств давать кредиты, гарантирующие в связи с введением единой схемы страхования банковских вкладов отсутствие рисков. Вместе с тем он может отказать в кредитах некоторым банкам и страховым компаниям, то есть освободить капитал для других целей. Прежде всего, могут осуществляться другие формы государственного финансирования, потому они не связаны с собственным капиталом».

Позиция Шойбле не является чем-то новым, ведь он и канцлер Германии Ангела Меркель и до этого вели, как казалось, самоотверженную борьбу по защите немецких сберегательных вкладов. Шойбле говорил еще в декабре, что для народных банков и сберегательных касс Германии не предусмотрено освобождение от неоднозначной общеевропейской схемы страхования банковских депозитов. „Это невозможно. В конце концов, в таком случае они не были бы настоящими банками“, - заявил Шойбле 8 декабря 2015 года в Брюсселе и продолжил: „Когда говорят, что немецкие народные банки и сберегательные кассы станут исключением, то это снова станет иллюстрацией к тому, насколько плотно ведется сотрудничество здесь, в Еврокомиссии“. Свое мнение Шойбле облек в форму, которая кажется противоречащей высказыванию президента Еврокомиссии Жан-Клода Юнкера. В начале октября в Пассау тот высказал надежду, что сберегательные кассы могут быть исключены из единой схемы страхования банковских вкладов.

Опубликованием своего заявления Шойбле создает юридический прецедент. Ведь теперь банки ЕС могут получить доступ к 2 000 миллиардов евро немецких вкладчиков, пока в качестве страховки. Один из банкиров отмечает, что сумма может быть даже выше: „Вполне возможно, что при соответствующих прогнозах роста можно предположить, что сумма вкладов вырастает в год на два процента“. Актуальные прогнозы роста для оценки ситуации делают в Германии эксперты и экономические исследовательские институты, финансируемые Федеральным правительством.

По оценке одного из банкиров, на практике использование сбережений в качестве гарантий будет происходить так:

„Гарантийное обязательство ЕЦБ направляет на свой расчетный счет в единой системе страхования банковских вкладов. В качестве сторнирующей записи ставиться сумма вклада с учетом банковского процента на настоящий день, с которого можно будет снимать суммы в полном объеме, начиная с 2024 года. Основная часть будет внесена физическими лицами Германии, в настоящее время на их счетах находятся свыше 2 000 миллиардов евро. Начисление процентов является чисто формальной операцией. Поскольку ЕЦБ установил процентные ставки на нулевую отметку и планирует держать их там в течение длительного периода, нет никаких экономических оснований для начисления процентов. ЕЦБ, а через него страны еврозоны со скудным капиталом могут уже сегодня получить доступ к счетам немецких вкладчиков и их имуществу. Расчеты по личным счетам вкладчики получат в 2024 году“.   

Государства ЕС, отягченные долгами, уже несколько месяцев стремятся к реализации общей схемы страхования банковских вкладов. В Италии проблема стоит особенно остро: премьер-министр Маттео Ренци пытается преодолеть настоящий банковский кризис, который усиливается из-за многих проблемных кредитов. Согласно действующим с 1.1.2016 Европейским кредитным правилам итальянским банкам для спасения должна быть оказана  помощь в форме так называемого „Bail-In“. Ренци не хочет этого, потому что он точно знает, что это может привести к панике организационных инвесторов. Ренци и Еврокомиссия на переговорах активно искали выход из этой ситуации, в последний раз речь шла о государственных гарантиях. Однако Шойбле своим заявлением спасает банки от „sudden death“ - „внезапной смерти“. Таким образом, итальянские банки могут получать и дальше кредиты от ЕЦБ, купив себе время до 2024 года. До сих пор преобладал принцип надежды: либо на то, что все вдруг внезапно наладится, либо на то, что немецкие вкладчики будут и дальше продолжать усердно накапливать имущество, чтобы стать спасителями европейской банковской системы.

Экономически Италия находится в состоянии свободного падения. Ренци провел некоторые внутренние реформы. Если оценивать деятельность многих его предшественников, то, за исключением Марио Монти, это уже достижение. Но этого не достаточно. Даже заявленные скорые реформы не выведут Италию на конкурентоспособный уровень. Экономический кризис не ослабевает. Италия является страной с таким уровнем коррупции, который является одним из самых высоких среди всех стран еврозоны. Мафия как рак распространяется, несмотря на реальные усилия прокуроров и судей, она все сильнее захватывает и другие страны, даже Германию.

Правительство Ренци настигает банковский кризис, уже затронувший другие страны еврозоны. Это особенно сильно бросается в глаза, потому что сильные страны ЕС, такие, как Великобритания, Германия, большей частью Франция и Испания уже справились с банковским кризисом внутри собственных стран. В Италии он сейчас особенно активен, поскольку с 2008 года в стране не было структурных реформ в финансовой отрасли.

Банки по всей стране сейчас в спешном порядке объединяются. Часто их спасают в ущерб более мелким кредиторам, среди которых оказалось много частных лиц с личными сбережениями, отложенными на старость. Объемы ненадежных, уже не доходных кредитов увеличиваются изо дня в день. 200 миллиардов, 250 миллиардов, 300 миллиардов – сколько их точно, кажется, никто в Италии не знает. Ужесточающиеся требования надзорных органов ЕС каждый день выявляют новые проблемы. Условия займов для итальянских производителей ухудшились, инвесторы покидают страну. Говоря на сленге биржевиков, Италия находится „в состоянии свободного падения“.

Ответственность за  это свободное падение целиком и полностью лежит на Италии, на ее правительстве, начиная с 2008 года, и ее эмиссионном банке «Banca d´Italia». Потому что именно партнерами по ЕС, в особенности странами еврозоны, Италии была оказана значительная финансовая помощь. Основную поддержку, которая не поддается исчислению, Италия получила от Европейского центрального банка (ЕЦБ). Его деньги при нулевой ставке, его закупки государственных облигаций через банки в огромных объемах, его финансирование эмиссионного банка через систему «Target II» и его молчаливое разрешение оказать помощь в рамках ANFA (Agreement on Net Financial Assets - покупка облигаций отдельных эмиссионных банков, прежде всего для непосредственного государственного финансирования) являлись помощью не только для Ирландии, Греции, Франции, Испании, Португалии, но снова и снова для Италии.

Маттео Ренци - дипломированный юрист, профессионал в области маркетинга и связей с общественностью. Уже несколько недель он требует за короткий срок полностью закончить формирование рынка капитала. Ренци заинтересован в рынке капитала только в форме «European Deposit Insurance Scheme (EDIS)» - Европейской схемы страхования депозитов. Она должна быть выстроена в период с 2017 по 2024 год. Для достижения этой цели Ренци идет на двойную потерю суверенитета Италии, а именно: передает Европейскому центральному банку управление «Banca d´Italia» и функции государственного контроля над частными банками.

Система EDIS работает в рамках программы «Single Resolution Board» - «Единый механизм санации банков». Ее исполнительным директором является Эльке Кёниг из Германии. В настоящее время система работает официально. На такую систему, если она уже сегодня была бы платежеспособной, мог бы опереться премьер-министр Ренци при решении проблем всех слабых банков и проблемных кредитов Италии. Президент ЕЦБ вместе с главой структуры по надзору за деятельностью кредитных учреждений Даниэль Нуи могли бы ему в этом помочь, потому что иначе им пришлось бы закрыть банки. Таким образом, они смогли бы избежать неприятной, продолжительной и разочаровывающей работы.

Своей официальной позицией Шойбле ликвидировал критические временные рамки, преодоление которых могло бы привести к настоящему банкротству еврозоны. Немецкие вкладчики, сами того не зная, станут, новыми спасителями банков. Шойбле в свою очередь своим заявлением спас евро. Сколько будет стоить операция, немецкие вкладчики узнают в 2024 году. Возможно, им повезет, и действительно наступит столь ожидаемое всеми чудо выздоровления банков. И тем не менее: Для тех, кто может читать знамения времени, сейчас существует возможность распорядиться своими средствами. А для всех остальных будет справедливо следующее: Того, кто в этой игре перед лицом действительности закрывает глаза, история накажет.


Источник: deutsche-wirtschafts-nachrichten.de





Contra Magazin
Десятки тысяч сообщений на электронной почте доказывают сотрудничество зятя Эрдогана с боевиками "Исламского государства". Сотрудничество, прежде всего, ориентировалось на импорт нефти из территорий, находящихся под контролем ИГИЛ.
12:19 | 07.12.2016
close Не показывать больше
Теперь читать новости на мобильном телефоне стало ещё удобнее
Скачай новое приложение obzor.press и всегда будь в курсе последних событий!