Присоединяйтесь к нашим группам

Путин строит собственную финансовую систему согласно своим критериям и планам

Путин строит собственную финансовую систему согласно своим критериям и планам
Системные различия в рейтинге китайского агентства Dagong и западного агентства S & P (А — перспектива стабильного развития, В — негативная перспектива).

Ещё одним ходом в шахматной партии Владимира Путина стало освобождение из-под гнёта власти западных рейтинговых агентств: он основал свое собственное агентство. Но пропагандистская кампания может иметь неприятные последствия.
21 03 2016
11:46

Те, кто попадает на первую страницу "Economist", являются  либо одним из крупных мировых дельцов, либо опрометчиво и по-крупному ставят всё на кон. Владимир Путин, очевидно, принадлежит ко второй категории, по крайней мере, текущая обложка журнала без обиняков заявляет об этом. В журнале  кремлевский лидер высмеивается как лидер "полой сверхдержавы", которая при помощи прокси-войны и пропагандистской машины отчаянно пытается создать впечатление сильной нации.

Но при этом Путин не оставляет  попыток сделать свою страну  самодостаточной и экономически независимой от Запада и стремится доказать лживость западной критики. Особенно сильно это проявляется в свете того,  что его страна все больше страдает от западных санкций. Важное место в его политической кампании занимают международные финансовые рынки. Президент России должен освободиться от их влияния, коли  он хочет дистанцироваться от мирового господства западных держав.

Расчётливыми  манипуляциями он теперь избавляется от доминирующих рейтинговых агентств. Аналогично с прошлым процессом избавления от западных СМИ он резко изменил правила игры в сфере. Вследствие такого поворота событий знаменитые агентства  Moody 's и Fitch объявили о  прекращении своей деятельности в России в ближайшее время.

Но поскольку совсем без аудиторов платёжеспособности дело также не пойдёт, Путин основал собственное агентство. Агентство с предположительным названием ACRA (Analytical Credit Rating Agency) должно начать свою деятельность в июле этого года. Центральный банк России объявил о желании создать  кредитно рейтинговое агентство, которое будет анализировать кредитоспособность стран и компаний независимо и без оглядки на "геополитические риски". Московские гаранты обеспечения стабильности национальной валюты больше не будут использовать рейтинги от S & P, Moody 's и Fitch для определения своей денежно-кредитной политики. Об этом рассказала  Елена Чайковская, которая  отвечает за финансовые рынки в Центральном банке России. ACRA первоначально будет единственным учреждением, которое будет работать в соответствии с новыми правилами.

"Высылка из страны международных игроков это разумный ход"

Кремль неоднократно выражал свое неудовольствие  западными рейтинговыми агентствами и  аналитиками. S & P, Moody 's и Fitch сразу после введения санкций моментально понизили рейтинги компаний, которые были в черном списке. В течение следующих девяти месяцев S & P и Moody 's понижали кредитный рейтинг России, опираясь на негативный прогноз в свете низких цен на нефть и западных санкций. Москва раскритиковала этот шаг как политически мотивированный, и сослалась на коэффициент задолженности в размере 19 процентов, который является одним из самых низких в мире.

Когда все усилия оказались тщетными, Кремль ввёл новые правила и приказал западным агентствам перейти под контроль Москвы. Поскольку, таким образом, агентства вынуждены были  бы нарушить санкции, Moody 's и Fitch решили дёрнуть ручку стоп-крана. Согласно информации от финансовой службы Bloomberg, Moody 's и Fitch начали отменять все местные рейтинги России. Но лидер отрасли S & P продолжает вести переговоры с Центральным Банком РФ.

"Высылка из страны международных игроков это разумный ход. Потому что тем самым обеспечивается хороший старт для собственного нового агентства", − сказал Иван Гуминов руководитель фонда Ronin Trust в Москве при беседе с агентством Bloomberg. "Иначе им не удалось бы так легко ввести нового участника в дополнение к уже существующим".

При помощи агентства ACRA  Путин  шаг за шагом формирует свой собственный финансовый режим. В последние годы он уже перевёл часть валютных резервов страны из долларов в золото. Наряду с Китаем, Индией, Бразилией и Южной Африкой, он создал независимый Банк Развития в качестве конкурента Всемирного банка, над которым довлеют  США.

Китай также создал своё собственное рейтинговое агентство

Россия находится в хороших отношениях с Китаем. Недавно Поднебесная также  увеличила свои запасы золота и создала своё собственное рейтинговое агентство. И кредитные рейтинги агентства Dagong уже дают первое представление о том, как могут в будущем выглядеть рейтинги ACRA: растущие державы, такие как Китай, Индия и Бразилия, получают более высокие оценки, чем западные конкуренты.

Согласно рейтингу Dagong родной Китай получает высший рейтинг ААА, известный трипл А, и у  России здесь солидная оценка А, что на пять ступеней выше статуса "крах". Западные промышленно развитые страны находятся по версии Dagong в худшем положении, нежели по версиям других агентств. Германия получила от китайцев рейтинг не трипл А, как в традиционных кредитных бюро, а АА +, что на ступень ниже. Еще сильнее это расхождение заметно в рейтинге США. Американцы получили от Dagong рейтинг A- , то есть хуже, чем рейтинг России.

Акции  нового российского агентства ACRA будут распределены среди  27 акционеров (каждому достанется чуть менее четырех процентов). Среди акционеров числятся  банки, такие как Сбербанк, Райффайзенбанк, а также  промышленные компании такие  как Северсталь. Председателем правления был назначен Карл Йоханссон. Этот американец в течение 20 лет работал в консалтинговой компании EY (ранее Ernst & Young) и последнее время работал в качестве консультанта Правительства Российской Федерации. Оперативное управление ляжет на плечи Екатерины Трофимовой, которая до сих пор была вице-президентом банка Газпрома. Ранее она работала в Standard & Poor 's.

Можно было бы укрепить идею Евразийского союза

Многие западные эксперты считают новое рейтинговое агентство Москвы ещё одним органом пропаганды Кремля. "Новую структуру на мировом уровне будут просто игнорировать также как и Dagong", − сказал Тимоти Эш, главный стратег отдела кредитного анализа в крупнейшей брокерской компании Японии Nomura. Тем не менее, западные агентства также успели подмочить свою репутацию.

Но не все рыночные стратеги считают план Путина безнадежным. Если в ближайшие годы агентство сможет доказать, что оно политически не мотивированно и не контролируется сверху, то оно смогло бы очень быстро завоевать признание и выступить в качестве международного противовеса.

"Русское агентство будет иметь преимущество, которого не было у многих других: гигантская китайская экономика может признать агентство напрямую и ввести его в игру в качестве стандарта", − объясняет Бьерн Марквардт, инвестиционный стратег корпоративных клиентов в немецкой фирме Sparkassen-Finanzgruppe. Хотя о ведущей глобальной роли, пока ещё задумываться рано.

Тем не менее, это может способствовать укреплению идеи Евразийского союза. В прошлом году Беларусь, Армения, Киргизия, Казахстан и Россия подписали политический и экономический союз. Целью является создание  новой экономической власти на Востоке, которая сможет конкурировать с другими блоками, такими как Европейский Союз или американская  Североамериканская зона свободной торговли (Nafta).

Нандо Зоммерфельдт, Хольгер Зщепитц.


Источник: welt.de





close Не показывать больше
Теперь читать новости на мобильном телефоне стало ещё удобнее
Скачай новое приложение obzor.press и всегда будь в курсе последних событий!