Присоединяйтесь к нашим группам

Финансы: флагман Deutsche Bank на всех парах несётся на айсберг

Финансы: флагман Deutsche Bank на всех парах несётся  на айсберг
Deutsche Bank. Недофинансированный, коррумпированный, с уймой подозрительных бумаг в подвале, с кредитным рейтингом как у страны третьего мира и управлением, которое в лучшем случае можно назвать «неадекватным».
20 06 2016
18:42

Нет, мы говорим не о каком-то затурканном заурядном южно-европейском  банке, а о крупнейшем частном банке в Германии. Уже более года немецкий банк регулярно попадает в новостные сводки, которые в зависимости от степени причастности читателя к проблеме вызывают у граждан беспокойство, насмешки и злобу, ярость или гнев. Всего несколько дней назад ИТ-хаос в банке показал, что здесь под угрозой оказалось нечто большее, нежели просто репутация.

Многие клиенты Deutsche Bank в последние дни начали повально превращаться в эдаких хомяков, которые  в срочном порядке делают запасы наличности: проблемы, связанные с обработкой данных привели к двойным списаниям со счетов клиентов, что заставило некоторых прибегнуть к овердрафту. Как следствие: в банкоматах нет наличных. Перечисление  также не представляется возможным. IT сфера Deutsche Bank в течение уже долгого времени считалась безнадзорной. Злые языки утверждают, что управляющим было на это начхать. Изначально недавний сбой вообще отрицали, затем описали его как  квази-виртуальные, в основном незначительные "ошибки индикации", хотя клиенты столкнулись с очень специфическими проблемами. Этот банк уже давно  обвиняли в отдалении от реальности в сочетании с неуёмным высокомерием.

Но этот сбой сам по себе не нивелируется просто потому,  что Deutsche Bank обычно представляется в виде твердой основы финансового и инвестиционного расположения активов Германии. С гордостью многие указывают на его огромные размеры с общим объемом активов 1,6 трлн (!) евро и статус одного из самых мощных в мире банков. Это понятно, но, к сожалению, (больше) не соответствует реальным условиям. Наоборот, даже сейчас у него есть (также как  "только" у нерентабельных банков периферии ЕС) растущий риск инфицирования евро и финансовой системы из-за рисков, скрытых в счётных книгах банка.

К этим рискам относится, например, экстремальное  соотношение заёмных средств к собственному капиталу. Согласно мнению аналитика Джеймса Чаппелла из Беренберга, старейшего частного банка в Германии,  это соотношение составляет примерно 40:1. Таким образом, доля собственного капитала составляет смешных 3,8%.

" Deutsche Bank теперь может либо сократить активы, либо увеличить собственный капитал, чтобы исправить этот дисбаланс. Что касается первого варианта, то для этого не существует ни рынка такого размера, ни соответствующего ценообразования, чтобы успешно преодолеть этот путь. Тем не менее, и второй вариант в настоящее время не представляется возможным для практической реализации, так как под давлением оказывается рентабельность основной деятельности. Заимствование капитала выглядит сложной  задачей, так как управляющая компания не может предложить возврат товара для возмещения недавно инвестированного капитала", −  сказал Чаппелл.

И это не единственный айсберг, в направлении которого плывет немецкий банковский флагман. В дополнение к этому  следует вспомнить стойкие высокие потери (6,8 млрд евро за  2015 год) и цены на акции, которые в течение года снизились вдвое. Или понижение в рейтинге агентства Standards & Poors, которое присвоило Deutsche Bank рейтинг B + из-за огромного необеспеченного долга, что означает "высоко спекулятивные инвестиционные вложения". А при этом учитывались невообразимые обязательства, вытекающие из производных контрактов в размере 64 трлн (не миллиардов!) US $?

А потом вечные скандалы и скандальчики: вряд ли найдётся хоть один рынок или финансовый индекс, где Deutsche Bank ещё не попадался на всяких манипуляциях и махинациях. В то же время, эта пресловутая несерьёзность и нечестность в курсе акций, который резко упал после недавних случаев мошенничества. Станет ли это для банка уроком в отличие от предыдущих регулярных штрафов (которые, конечно, были до смешного малы), будет видно со временем.

Благодаря  постоянным связанным с системой скандалам становится ясно, что технические "практические проблемы" почти всегда имеют человеческое происхождение. По сути, в случае с Deutsche Bank (так же, как с финансовым кризисом в общем) речь идёт о проблеме менталитета и этики. Более глубокой причиной для большей части того, что в настоящее время представляется как безальтернативная вынужденная необходимость, является человеческая слабохарактерность.

В случае отдельных корпораций, таких как Deutsche Bank (в отличие от всей системы) можно распознавать непосредственно суть проблемы. Здесь вам нужно только посмотреть на систему вознаграждений и мотивации для "дельцов" на вершине. Здесь не наказывают за большие потери из-за высоких рисков, которые были следствием погони за  краткосрочной выгодой. Напротив, так же как у концерна Volkswagen, становится очевидным,  что руководство Deutsche Bank, которое подвело компанию почти к краю обрыва,  отхватывает себе особенно высокие бонусы и премиальные. За  2015 год бонусы и премии для руководящих кадров  составили колоссальные 2,4 миллиарда евро, несмотря на рекордные потери в 6,8 млрд евро и отмену дивидендов.

Бонусами были вознаграждены в основном весьма спекулятивные операции. Обосновано это было тем, что  это "служит способности банка привлекать и удерживать таланты" (годовой отчетный проект за 2015 год, с.213). Здесь сказано прямо: азартность окупается. Становится ясно, что  здесь этический иллюзорный мир банка сталкивается с индивидуальными интересами, и что эти индивидуальные интересы слегка сталкиваются с правовыми нормами потому, что они всегда воплощаются в зоне пограничной с криминалом. Этическая ширма вуалирует  менталитет жадности и максимальной наживы, который во многих областях бизнеса ведет не только к неэтичному, но также к незаконному поведению".

Процитированную в этом изложении статью стоит прочитать и обдумать. В ней подробно обсуждаются менталитет, деловое поведение и "корпоративная культура" (не только) в этом банке, и в том числе, рассматривается то, носители каких характеров там предпочтительно взлетают вверх по карьерной лестнице:

"В 2015 году учреждение  указало в отчете 101104 сотрудников. Очевидно, что 97% сотрудников, которые получают около 80% личной доли всоздании добавленной стоимости, не участвуют в проблемных сделках. Азартными игроками являются 3% от всей рабочей силы, и они, в свою очередь, получают примерно 20% личной доли от создания добавленной стоимости, а за свою азартность получают  ещё и индивидуальное поощрение. Но бизнес-модели, которые допускают такие злоупотребления, являются устаревшими, социально вредными для экономики и в свете правовых и политических событий срочно нуждаются в пересмотре ".

Как всегда, размышления авторов статей звучат очень сдержанно. Менее дипломатично можно было бы сказать: если поскорее эту систему тщательно не отчистить от дерьма, то  пьяные от своей власти эйфорические рулевые этого Титаника на полном газу налетят на айсберг. Майкл Снайдер "предполагает,  что Deutsche Bankв конечном итоге погибнет, но он  будет не единственным банком, которого постигнет эта участь". И ничего не изменит даже тот факт, что, по мнению Снайдера, никто не заинтересован в уничтожении Deutsche Bank, потому что эта финансовая катастрофа будет иметь такие масштабы, которых мир ещё не видывал.

 


Источник: krisenvorsorge.com





close Не показывать больше
Теперь читать новости на мобильном телефоне стало ещё удобнее
Скачай новое приложение obzor.press и всегда будь в курсе последних событий!