Присоединяйтесь к нашим группам

Эксперты оценили, куда состоятельные россияне выводили деньги

Эксперты оценили, куда состоятельные россияне выводили деньги

Капитал обеспеченных клиентов в российских финансовых структурах за 2022 год упал больше чем на 20%, показало исследование Frank RG. Часть денег они переводят в золото, часть — за рубеж, в том числе в недвижимость в ОАЭ и Турции.

15 03 2023
21:33

По итогам прошлого года в России сократилось количество клиентов, готовых держать более $1 млн в российских банках и инвесткомпаниях, а также общая сумма их вложений, говорится в исследовании сектора private banking, подготовленного аналитической компанией Frank RG. Так, в 2021 году 46,2 тыс. человек готовы были размещать более $1 млн внутри страны, в 2022-м их число снизилось до 37,8 тыс.

Общий капитал клиентов — долларовых миллионеров в российских банках и инвесткомпаниях за прошлый год сократился на 21,9%, с 13,9 трлн до 10,9 трлн руб. Из этой суммы чуть более 5 трлн руб. пришлось на инвестиционные инструменты, по сравнению с 2021 годом сумма сократилась на четверть. Еще почти 5,9 трлн руб. пришлось на вклады — это на 17,1% меньше, чем в 2021 году. Выводы получены на основе анкетирования 1074 респондентов.

Одна из причин снижения капитала и оттока клиентов из российской финансовой инфраструктуры — перевод средств за рубеж, отмечают аналитики Frank RG. По данным ЦБ, в 2022 году объем переводов денежных средств в банки-нерезиденты вырос почти в три раза — с 2,3 трлн до 6,63 трлн руб. По оценке Frank RG, более 60% переведенных средств приходится на обеспеченных клиентов.

Клиенты с высоким средним чеком постепенно переориентируются на дружественные юрисдикции, следует из результатов анкетирования. 16,7% респондентов указали, что используют для обслуживания капитала финансовые системы ЕС, еще 15,6% — ОАЭ, 14,7% — Казахстана. Говоря о планах, наибольшее число участников анкетирования (16,1%) отметили, что планируют размещать капитал в ОАЭ, еще 7,5% хотят пользоваться услугами финансовой системы Армении, 7,2% рассматривают Турцию, 6,5 и 4,4% — Казахстан и Китай соответственно. Евросоюза в списке нет.

Вторая причина сокращения средств в российских банках и инвесткомпаниях — отток капитала в золото и недвижимость, указывают аналитики Frank RG.

Куда вкладывались долларовые миллионеры.

Часть средств со счетов переходит в зарубежную недвижимость и золотые слитки. Так, в 2022 году обеспеченные клиенты потратили на покупку недвижимости за границей больше 1 трлн руб.: 750−800 млрд руб. из них составили вложения в ОАЭ, 100−150 млрд руб. — в Турции, 70−75 млрд руб. — на Кипре. В 2021 году Кипр был лидером, а на второй и третьей строчках находились Черногория и Италия. Еще 500 млрд руб., по оценке экспертов, могли перетечь в золотые слитки (95−100 т). В 2021 году вложения в них составляли 25−30 млрд руб. (5−6 т). По оценке крупнейших российских банков, россияне в 2022 году купили 75 т инвестиционного золота, сообщало «РИА Новости» со ссылкой на Минфин. Средства, оставшиеся на счетах в России, стали чаще размещать в рублях: доля капитала клиентов private banking в иностранной валюте в 2022 году снизилась с 60 до 40%. Большая часть респондентов — 69% — размещают более половины своего капитала в рублях. Прежде всего сокращается доля недружественных валют. 19% обеспеченных клиентов указали, что хранят в России в долларах меньше 10% капитала, а 35% — менее половины. 18% опрошенных отметили, что меньше 10% в их портфелях приходится на евро, у 15% — менее половины средств. Доля дружественного юаня при этом сопоставима с евро: 11% участников исследования сказали, что хранят в юанях менее 50% капитала, 13% — менее 10% капитала. Второй по популярности — дирхам. По 5% обеспеченных клиентов хранят в этой валюте менее 50% и менее 10% капитала. Кроме физического оттока средств к сокращению инвестиционного капитала обеспеченных инвесторов (с 6,7 трлн до 5 трлн руб. в 2022 году) привела и «просадка» их инвестиционных портфелей из-за снижения котировок, напоминают во Frank RG. Индекс Мосбиржи по итогам года потерял 43,1%, индексы NASDAQ (включает 100 акций крупнейший компаний, торгующихся на бирже NASDAQ) и S&P 500 (включает 500 акций, торгующихся на всех биржах США) — по 33,1 и 19,4% соответственно. Чем руководствуются миллионеры при размещении капиталов.

«Ответная реакция на сильно усложнившуюся ситуацию — повышение уровня диверсификации активов: по классу, по дюрации [срокам], по юрисдикции. Сейчас диверсификация стала более широкой, что и отражают тренды, приведенные в исследовании», — говорит инвестиционный консультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин.

Состоятельные инвесторы действительно стали консервативнее относиться к инвестированию средств, отмечает директор по стратегическому развитию УК «Альфа-Капитал» Вадим Логинов, но опросы компании показывают, что большинство все же предпочитают инвестировать в российские активы. Но альтернативные инвестиции в виде золота, недвижимости и персональных фондов действительно стали новым трендом, признает он. Выбирая новую юрисдикцию для размещения капитала, клиенты смотрят не только на степень ее дружественности и предлагаемые условия, но и оценивают географическую близость, добавляет Логинов.

Кроме оттока за рубеж, в недвижимость и золото часть денежных средств могла быть выведена в наличные, что также оказало сильное влияние на статистику, добавляет директор региональной сети по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций» Григорий Сосновский. «Когда только началась специальная военная операция, многие инвесторы снимали валютные накопления. Думаю, что значительная часть этих средств еще не вернулась в банковский сектор», — считает он. С тем, что многие заняли выжидательную позицию в наличных, согласен и Логинов.

Также в статистике не отражен фактор внешних перемещений капиталов российских состоятельных граждан, обращает внимание Сосновский. «То есть если российский гражданин переводил деньги условно из еврозоны в ОАЭ, не заводя их в Россию, в статистике они не отражаются. А это были очень значительные переводы», — отмечает аналитик. Учитывая это, нельзя говорить о том, что инвестиции россиян в ОАЭ — это исключительно покупка недвижимости, полагает Сосновский. Могут быть и значительные вклады, и инвестиционные счета, деньги на которые были переведены без использования российской финансовой системы.

Большая популярность Армении и Турции по сравнению с Казахстаном при опросе о будущих планах связана с вопросом комплаенса, считает эксперт. «Армения и Турция достаточно дружественно относятся к россиянам, хотя в Турции многие банки ужесточили требования. В Казахстане ужесточился комплаенс в отношении частных инвесторов из России и Белоруссии. Что касается Турции, то там многие приобрели недвижимость, и, соответственно, хотели бы открыть банковские и инвестиционные счета», — заключает Григорий Сосновский.







Германия продолжит инвестировать в четырехлетний бюджетный пакет ЕС для Украины в размере €50 млрд, несмотря на заморозку почти всех бюджетных ассигнований, однако правительство должно решить, какому направлению политики отдать приоритет. Об этом во вторник сообщила газета The Wall Street Journal со ссылкой на источники.

01:38 | 23.11.2023